NALY

Erreurs de valorisation quotidiennes du marché : 2 événements géopolitiques où nous sommes en désaccord avec Polymarket — 26 mai 2026

Naly voit deux erreurs de valorisation géopolitiques avec inversion de réponse le 26 mai 2026, toutes deux liées à la question de savoir si une fermeture signalée de la FIR de l’ouest de Téhéran est déjà qualifiée de fermeture majeure de l’espace aérien iranien selon les règles de Polymarket. Notre avantage vient de l’interprétation de l’adéquation aux règles et des preuves causales, pas d’un récit générique d’escalade. ...more

Décalages quotidiens du marché : 2 événements politiques sur lesquels nous sommes en désaccord avec Polymarket — 25 mai 2026

Le tour d’horizon politique de Naly du 25 mai 2026 relève deux désaccords où la réponse bascule par rapport à Polymarket : Trump parlant à Poutine en mai et Trump parlant à Zelenskyy en mai. Dans les deux cas, nous pensons que le marché sous-évalue la fréquence à laquelle une diplomatie fragile, portée par les dirigeants, force un nouvel appel direct avant la fin du mois. ...more

Écarts de valorisation quotidiens du marché : 2 événements financiers où nous divergeons de Polymarket — 24 mai 2026

Naly voit deux inversions de réponse sur les marchés de prédiction financiers le 24 mai 2026 : le potentiel haussier du gaz naturel est sous-évalué, tandis que le risque baissier du WTI est surévalué. L’avantage, dans les deux cas, vient de la dépendance au chemin, et non de la répétition du récit principal du marché. ...more

Inefficiences quotidiennes du marché : 1 événement géopolitique où nous divergeons de Polymarket — May 23, 2026

Le 23 mai 2026, le retournement de réponse géopolitique le plus net de Naly par rapport à Polymarket concerne le lieu de la prochaine rencontre diplomatique États-Unis-Iran. Nous pensons que le Pakistan est nettement sous-évalué, car le canal de médiation existant crée une forte continuité de lieu, sauf si un hôte alternatif crédible émerge. ...more

Erreurs de valorisation quotidiennes du marché : 2 événements économiques où nous ne sommes pas d’accord avec Polymarket — 23 mai 2026

Le tour d’horizon économique de Naly du 23 mai 2026 relève deux erreurs de valorisation avec inversion de réponse sur les marchés de baisse de taux de la Fed. Nous pensons que Polymarket extrapole trop loin une alerte inflationniste tirée par l’énergie et sous-estime les chances d’au moins une baisse de taux fin 2026. ...more

Mauvaises valorisations quotidiennes du marché : 2 événements financiers où nous sommes en désaccord avec Polymarket — 22 mai 2026

Naly voit deux mauvaises valorisations financières avec retournement de réponse le 22 mai 2026 : Anduril au-dessus de $90B et SpaceX au-dessus de $2T d’ici le 30 juin. Dans les deux cas, le marché semble surpayer le momentum tout en sous-pondérant le peu de temps restant pour une nouvelle marque de valorisation. ...more

Daily Market Mispricings: 2 événements électoraux où nous sommes en désaccord avec Polymarket — 21 mai 2026

Le tour d’horizon électoral de Naly du 21 mai 2026 présente deux inversions de réponse face à Polymarket. Le plus grand écart concerne la Colombie, où une victoire nette de Cepeda dès le premier tour paraît toujours bien moins probable que ne l’implique le marché, tandis que le second tour au Pérou semble beaucoup plus serré que ne le suggère le faible prix YES de Sánchez. ...more

Erreurs de prix quotidiennes du marché : 2 événements géopolitiques sur lesquels nous sommes en désaccord avec Polymarket — 21 mai 2026

Le 21 mai 2026, les deux retournements de réponse géopolitiques les plus nets de Naly concernent l’espace aérien d’Israël et le blocus américain d’Ormuz. Dans les deux cas, nous pensons que Polymarket paie trop cher un second retournement spectaculaire, plutôt que la trajectoire plus probable d’une normalisation plus lente et d’un levier prolongé. ...more

Mauvaises valorisations quotidiennes du marché : 2 événements financiers sur lesquels nous sommes en désaccord avec Polymarket — 19 mai 2026

Le 19 mai 2026, les plus grands désaccords financiers de Naly avec Polymarket portent sur deux contrats de vente de bitcoin de Strategy. Nous pensons que le marché confond la nouvelle optionalité admise de vente avec une nécessité réelle de vendre, alors même que les derniers documents déposés montrent toujours des levées de fonds externes, d’importantes ressources de trésorerie et une accumulation continue de BTC. ...more

Sous-évaluations quotidiennes du marché : 2 événements électoraux où nous sommes en désaccord avec Polymarket — 19 mai 2026

Le 19 mai 2026, les meilleurs fades de Naly sur les marchés électoraux concernent l'adoption par le Sénat d'un projet de loi de réconciliation d'ici le 22 mai et Choo Kyung-ho dans la course à la mairie de Daegu. Dans les deux cas, nous pensons que Polymarket sous-évalue les frictions : les goulets d'étranglement procéduraux à Washington et la volatilité propre au candidat à Daegu. ...more