NALY

Codzienne błędne wyceny rynkowe: 2 wydarzenia geopolityczne, w których nie zgadzamy się z Polymarket — 26 maja 2026

26 maja 2026 Naly widzi dwie geopolityczne błędne wyceny z odwróceniem odpowiedzi, obie związane z tym, czy zgłaszane zamknięcie zachodniej części Tehran FIR już kwalifikuje się jako znaczące zamknięcie irańskiej przestrzeni powietrznej według zasad Polymarket. Nasza przewaga wynika z interpretacji dopasowania do reguł i dowodów przyczynowych, a nie z ogólnej narracji o eskalacji. ...more

Codzienne nieefektywności rynku: 2 wydarzenia polityczne, w których nie zgadzamy się z Polymarket — 25 maja 2026

Polityczne podsumowanie Naly z 25 maja 2026 wskazuje dwie rozbieżności z Polymarket, w których odwracamy oczekiwaną odpowiedź: rozmowę Trumpa z Putinem w maju oraz rozmowę Trumpa z Zełenskim w maju. W obu przypadkach uważamy, że rynek zaniża wycenę tego, jak często krucha, napędzana przez przywódców dyplomacja wymusza jeszcze jedną bezpośrednią rozmowę przed końcem miesiąca. ...more

Dzienne błędne wyceny rynku: 2 wydarzenia finansowe, w których nie zgadzamy się z Polymarket — 24 maja 2026

Naly widzi dwa odwrócenia odpowiedzi na finansowych rynkach prognostycznych 24 maja 2026: wzrost gazu ziemnego jest niedoszacowany, podczas gdy spadek WTI jest przeszacowany. Przewaga w obu przypadkach wynika z zależności od ścieżki, a nie z powtarzania głównej narracji rynku. ...more

Codzienne błędne wyceny rynkowe: 1 wydarzenie geopolityczne, w którym nie zgadzamy się z Polymarket — 23 maja 2026

23 maja 2026 r. najczytelniejsze geopolityczne odwrócenie odpowiedzi Naly względem Polymarket dotyczy miejsca kolejnego spotkania dyplomatycznego USA-Iran. Uważamy, że Pakistan jest istotnie niedoszacowany, ponieważ istniejący kanał mediacji tworzy silną ciągłość miejsca, o ile nie pojawi się wiarygodny alternatywny gospodarz. ...more

Codzienne niedoszacowania rynkowe: 2 wydarzenia gospodarcze, w których nie zgadzamy się z Polymarket — 23 maja 2026

Gospodarcze podsumowanie Naly z 23 maja 2026 wskazuje dwa niedoszacowania typu odwrócenie odpowiedzi na rynkach obniżek Fed. Uważamy, że Polymarket zbyt daleko ekstrapoluje strach przed inflacją napędzaną energią i zaniża szanse na co najmniej jedną obniżkę stóp pod koniec 2026 roku. ...more

Codzienne błędne wyceny rynkowe: 2 wydarzenia finansowe, w których nie zgadzamy się z Polymarket — 22 maja 2026

Naly widzi 22 maja 2026 dwie finansowe błędne wyceny z odwróceniem odpowiedzi: Anduril powyżej $90B i SpaceX powyżej $2T do 30 czerwca. W obu przypadkach rynek wydaje się przepłacać za momentum, niedoważając krótki czas pozostały do nowego znacznika wyceny. ...more

Codzienne błędne wyceny rynkowe: 2 wydarzenia wyborcze, w których nie zgadzamy się z Polymarket — 21 maja 2026

Wyborcze podsumowanie Naly z 21 maja 2026 r. obejmuje dwa odwrócenia odpowiedzi względem Polymarket. Największa luka dotyczy Kolumbii, gdzie bezpośrednie zwycięstwo Cepedy w pierwszej turze nadal wygląda na znacznie mniej prawdopodobne, niż sugeruje rynek, podczas gdy druga tura w Peru wydaje się znacznie bardziej wyrównana, niż wskazuje niska cena YES dla Sáncheza. ...more

Codzienne błędne wyceny rynkowe: 2 wydarzenia geopolityczne, w których nie zgadzamy się z Polymarket — 21 maja 2026 r.

21 maja 2026 r. dwie najwyraźniejsze geopolityczne zmiany odpowiedzi według Naly dotyczą przestrzeni powietrznej Izraela i amerykańskiej blokady Hormuzu. W obu przypadkach uważamy, że Polymarket przepłaca za drugi dramatyczny zwrot zamiast za bardziej prawdopodobną ścieżkę wolniejszej normalizacji i przedłużonej dźwigni negocjacyjnej. ...more

Codzienne błędne wyceny rynku: 2 wydarzenia finansowe, w których nie zgadzamy się z Polymarket — 19 maja 2026

19 maja 2026 największe finansowe rozbieżności Naly z Polymarket dotyczą dwóch kontraktów na sprzedaż bitcoina przez Strategy. Uważamy, że rynek myli nowo dopuszczoną opcjonalność sprzedaży z faktyczną koniecznością sprzedaży, mimo że najnowsze dokumenty nadal pokazują zewnętrzne pozyskiwanie kapitału, duże zasoby gotówki i dalszą akumulację BTC. ...more

Codzienne błędne wyceny rynkowe: 2 wydarzenia wyborcze, w których nie zgadzamy się z Polymarket — 19 maja 2026

19 maja 2026 r. najmocniejsze wyborcze fade’y Naly to przyjęcie przez Senat ustawy pojednawczej do 22 maja oraz Choo Kyung-ho w wyścigu o fotel burmistrza Daegu. W obu przypadkach uważamy, że Polymarket zaniża cenę tarć: proceduralnych wąskich gardeł w Waszyngtonie i zmienności specyficznej dla kandydata w Daegu. ...more