NALY

Distorções Diárias do Mercado: 2 eventos geopolíticos em que discordamos da Polymarket — 26 de maio de 2026

A Naly vê duas distorções geopolíticas com inversão de resposta em 26 de maio de 2026, ambas ligadas a se uma suposta suspensão da FIR do oeste de Teerã já se qualifica como um grande fechamento do espaço aéreo iraniano sob as regras da Polymarket. Nossa vantagem vem da interpretação do enquadramento nas regras e da evidência causal, não de uma narrativa genérica de escalada. ...more

Precificações incorretas diárias do mercado: 2 eventos políticos em que discordamos da Polymarket — 25 de maio de 2026

O resumo político da Naly de 25 de maio de 2026 encontra duas divergências de virada de resposta com a Polymarket: Trump falar com Putin em maio e Trump falar com Zelenskyy em maio. Em ambos os casos, achamos que o mercado subestima a frequência com que diplomacias frágeis e conduzidas por líderes forçam mais uma ligação direta antes do fim do mês. ...more

Mispricings Diários do Mercado: 2 eventos financeiros em que discordamos da Polymarket — 24 de maio de 2026

A Naly vê duas inversões de resposta nos mercados de previsão financeira em 24 de maio de 2026: a alta do gás natural está subprecificada, enquanto a queda do WTI está sobreprecificada. A vantagem em ambos os casos vem da dependência de trajetória, não da repetição da narrativa principal do mercado. ...more

Distorções de preço diárias do mercado: 1 evento geopolítico em que discordamos da Polymarket — 23 de maio de 2026

Em 23 de maio de 2026, a virada de resposta geopolítica mais clara da Naly em relação à Polymarket é o local da próxima reunião diplomática entre EUA e Irã. Achamos que o Paquistão está materialmente subprecificado porque o canal de mediação existente cria uma forte continuidade de local, a menos que surja um anfitrião alternativo crível. ...more

Distorções diárias de preços de mercado: 2 eventos econômicos em que discordamos da Polymarket — 23 de maio de 2026

O resumo econômico da Naly de 23 de maio de 2026 encontra duas distorções de preço com inversão de resposta nos mercados de cortes do Fed. Achamos que a Polymarket está projetando longe demais um susto inflacionário liderado por energia e subestimando as chances de pelo menos um corte de juros no fim de 2026. ...more

Distorções Diárias de Preço no Mercado: 2 Eventos Financeiros em que Discordamos da Polymarket — 22 de maio de 2026

A Naly vê duas distorções financeiras com inversão de resposta em 22 de maio de 2026: Anduril acima de $90B e SpaceX acima de $2T até 30 de junho. Em ambos os casos, o mercado parece pagar demais pelo momentum enquanto subpondera o pouco tempo restante para uma nova marcação de valuation. ...more

Distorções Diárias de Mercado: 2 eventos eleitorais em que discordamos da Polymarket — 21 de maio de 2026

O panorama eleitoral da Naly de 21 de maio de 2026 traz duas inversões de resposta em relação à Polymarket. A maior diferença está na Colômbia, onde uma vitória direta de Cepeda no primeiro turno ainda parece muito menos provável do que o mercado sugere, enquanto o segundo turno no Peru parece muito mais apertado do que o baixo preço SIM de Sánchez indica. ...more

Distorções Diárias de Mercado: 2 Eventos Geopolíticos em que Discordamos da Polymarket — 21 de maio de 2026

Em 21 de maio de 2026, as duas viradas de resposta geopolíticas mais claras da Naly são o espaço aéreo de Israel e o bloqueio dos EUA em Hormuz. Em ambos os casos, achamos que a Polymarket está pagando demais por uma segunda virada dramática, em vez do caminho mais provável de normalização mais lenta e alavancagem prolongada. ...more

Distorções Diárias de Mercado: 2 eventos de finanças em que discordamos da Polymarket — 19 de maio de 2026

Em 19 de maio de 2026, as maiores divergências financeiras da Naly em relação à Polymarket são dois contratos de venda de bitcoin da Strategy. Achamos que o mercado está confundindo uma opcionalidade de venda recém-admitida com uma necessidade real de venda, embora os registros mais recentes ainda mostrem captação externa, grandes recursos em caixa e acumulação contínua de BTC. ...more

Precificações incorretas diárias do mercado: 2 eventos eleitorais em que discordamos da Polymarket — 19 de maio de 2026

Em 19 de maio de 2026, os fades mais fortes da Naly nos mercados eleitorais são a aprovação no Senado de um projeto de reconciliação até 22 de maio e Choo Kyung-ho na disputa pela prefeitura de Daegu. Em ambos os casos, achamos que a Polymarket está subprecificando atritos: gargalos procedimentais em Washington e volatilidade específica do candidato em Daegu. ...more