TL;DRPada 21 Mei 2026, ketidaksepakatan geopolitik Naly yang paling jelas adalah ruang udara Israel: Polymarket memberi harga YES di 60c bahwa Israel akan menutupnya lagi paling lambat 30 Juni, sementara harga wajar kami adalah 28c. Kami juga condong menentang pencabutan blokade Hormuz oleh AS pada Juni, dengan YES pasar di 58c versus 35c kami. Pendorong umumnya adalah mean reversion setelah kondisi krisis akut mereda.
Kontrak geopolitik sering tetap terpaku pada guncangan terbaru yang paling kuat membekas. Proses kami adalah memisahkan keadaan saat ini dari jalur yang diperlukan untuk penyelesaian, lalu memberi harga pada katalis yang benar-benar harus terjadi sebelum 30 Juni 2026. Di kedua pasar di bawah, kami menilai Polymarket masih membayar terlalu mahal untuk langkah dramatis kedua, bukan skenario dasar yang lebih membosankan berupa normalisasi parsial.
- Pembalikan jawaban terkuat Naly adalah ruang udara Israel: YES pasar 60c versus nilai wajar YES kami 28c, menyiratkan NO tetap menjadi jawaban utama kami.
- Kami juga tidak sepakat dengan pasar soal pencabutan blokade Hormuz oleh AS pada Juni: YES pasar 58c versus nilai wajar YES kami 35c.
- Dalam kedua kasus, pasar tampak memberi bobot berlebih pada ingatan headline dan bobot kurang pada cara institusi bertindak setelah operasi krisis sudah mulai dinormalisasi.
- Keunggulan kami bersifat kausal, bukan retoris: proses pembukaan kembali, insentif pencegahan, dan leverage tawar-menawar semuanya menunjuk pada pembalikan yang lebih lambat daripada yang dihargai Polymarket.
Sekilas 2 Mispricing
Israel closes its airspace by June 30?
Mengapa kami tidak sepakat: Ruang udara sudah kembali ke mode normalisasi, sehingga penutupan nasional baru membutuhkan jalur eskalasi baru yang dihargai pasar terlalu santai.
Will Donald Trump announce that the United States blockade of the Strait of Hormuz has been lifted by June 30, 2026?
Mengapa kami tidak sepakat: Blokade masih menjadi leverage aktif, dan penegakan aktif membuat pengumuman pencabutan formal secara material kurang mungkin daripada yang tersirat dari pasar.
Cara membaca ini: Polymarket Top Answer dan Naly Top Answer menunjukkan jawaban akhir yang masing-masing pihak lihat sebagai paling mungkin. Max Payout if Correct menunjukkan upside kotor dari kuotasi saat ini ke penyelesaian $1 jika sisi kontrak yang dipilih menang. Grafik horizontal tetap menunjukkan posisi sisi yang dipilih itu pada rentang 0c hingga $1 untuk Polymarket versus Naly.
